Quelqu’un a dit que le microcrédit n’est pas moins de finance, mais une meilleure finance. Cependant, le secteur du microcrédit en Italie n’a jamais eu les conditions et les outils nécessaires pour avoir un impact au niveau du système. La bonne nouvelle est que le décret 211/2023 du MEF, qui a finalement mis en œuvre les changements – déjà inclus dans la loi de finances 2022 – aux réglementations sur le microcrédit, est opérationnel depuis le 12 janvier.

La moins bonne nouvelle est que le décret semble révéler plus d’ombres que de lumières : « Il a du potentiel, mais n’aborde pas certaines questions fondamentales, » dit Giampietro Pizzo président de RITMS – Réseau italien de la microfinance et de l’inclusion financière, qui figure parmi les intervenants à la réunion d’aujourd’hui à Rome, au Palazzo Valentini, pour la présentation du Rapport sur l’inclusion financière et le microcrédit édité par Groupe Banque Ethique , c.borgomeo&co.  e RITMS .

Tout d’abord, explique Pizzo, le décret ne traite que des microcrédit d’entreprise  et non de microcrédit social . Il s’agit d’une absence flagrante et grave, car une intervention substantielle était nécessaire : le microcrédit social est fondamental pour lutter contre l’exclusion financière (qui, selon le rapport présenté aujourd’hui, est en nette augmentation), ndlr). et le phénomène croissant du surendettement. L’Italie compte deux millions de familles surendettées qui n’ont pas accès aux moyens de paiement. Le microcrédit social, couplé au microcrédit professionnel, peut aider ces personnes à sortir des mécanismes usuraires et des voies informelles qui risquent parfois de se transformer en illégalité ».

D’autre part, selon Pizzo, les dispositions du décret sur l’augmentation des plafonds (jusqu’à 75 mille euros, jusqu’à 100 mille pour les Srls, alors que pour le microcrédit social ils restent fixés à 10 mille euros) et l’allongement de la durée des prêts de 7 à 10 ans . Mais l’introduction de garanties est une mauvaise chose : « Il s’agit d’un changement de paradigme », déclare M. Pizzo, « qui risque de fausser le microcrédit ». La possibilité de financer des entreprises ayant plus de cinq ans d’activité et pas seulement des start-ups, une demande spécifique du RITMI, est une bonne chose : « Cependant, elle pourrait être rendue rétroactive », commente Pizzo, « au profit des entreprises ayant déjà un financement actif ». La « libéralisation », c’est-à-dire l’élargissement du champ d’action du microcrédit, a été bien accueillie.

Mais la combinaison de l’élimination des exigences budgétaires et la maintenance En revanche, le plafonnement du nombre de salariés (5 pour les indépendants et les entreprises individuelles, 10 pour les sociétés) peut produire des effets paradoxaux : « Avant, souligne Pizzo, il y avait beaucoup de lacets et d’attaches, maintenant tout est libéralisé. L’impact devra être vérifié, mais on risque de perdre de vue la micro-entreprise, qui est la cible principale ». Le véritable éléphant dans la pièce est la question de l’offre. En effet, le principal obstacle à la croissance du microcrédit est la difficulté pour les opérateurs d’accéder au financement pour développer un portefeuille de microcrédits adapté à leurs besoins, qui sont énormes. « Nous avions fortement plaidé, affirme M. Pizzo, pour la mise en place d’un fonds de microcrédit. Fonds national de microcrédit . Et le développement d’instruments spécifiques tels que les obligations de microfinance ». Mais sur ce point, le décret est muet. Il n’aborde pas non plus la question majeure du financement des services auxiliaires, pour lequel le RITMI propose depuis longtemps de faire intervenir le Fonds social européen. L’aide à la définition des projets à financer, la formation et l’accompagnement de l’entrepreneur, la mise en relation avec les structures locales, c’est ce qui fait le microcrédit. Et ils sont indispensables à sa pérennité. Mais, bien sûr, ils coûtent de l’argent.

De plus, ils ont besoin de réseaux sur le terrain qui agissent comme une infrastructure sociale sur laquelle ils peuvent s’installer. Dans ce sens, le RITMI dans les Pouilles expérimente une collaboration avec l’Anci (l’association des municipalités italiennes). Si nous voulons que le microcrédit, conclut M. Pizzo, devienne macro, qu’il s’attaque à des problèmes tels que la pauvreté et l’exclusion financière, c’est avant tout sur ces questions que nous devons intervenir. C’est ce que nous disons depuis des années ».